河南水灾,王炽(赵文瑄 饰)捐以重金,谁料水利工程失败,朝廷工部以王炽投资不利枉加罪名,欲以治罪,王炽不得不继续捐银。 潘德贵(高明 饰)使用“苦肉计”,使遍体鳞伤的李鸣鹤顺利打入天顺祥。李鸣鹤的博学多才,让王炽感到满意,他劝李鸣鹤留在天顺祥。 李鸣鹤偷到王鸿图与洋人皮特的烟草合同原件,暗中递给了潘德贵。 王小妹(霍思燕 饰)在与李鸣鹤的相处中,真情吐露,向李鸣鹤表达了纯真的爱情。